信貸需求源于非正式金融論文

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論文摘要:中國農(nóng)村的非正規(guī)金融有其獨(dú)特的運(yùn)行機(jī)制，它建立在農(nóng)村社會(huì)生活的網(wǎng)絡(luò)、血緣和親戚關(guān)系內(nèi)的關(guān)聯(lián)性基礎(chǔ)之上，是信息對(duì)稱的典型的民間借貸，而且有其獨(dú)特的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。農(nóng)村非正規(guī)金融很大程度彌補(bǔ)了農(nóng)村資本匱乏的缺失。文章試圖從我國農(nóng)村民間借貸的需求、借貸雙方的信息交流及風(fēng)險(xiǎn)控制等方面論述其存在的合理性，并對(duì)農(nóng)村合作金融構(gòu)建提出可操作性的建議。

論文關(guān)鍵詞:民間借貸農(nóng)村金融體系制度安排

近年來諸多調(diào)查研究顯示：我國農(nóng)民的信貸需求主要依賴于非正式金融。據(jù)農(nóng)業(yè)部農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展中心農(nóng)村定點(diǎn)觀察站的數(shù)據(jù)，2007年全國農(nóng)戶的戶均借款中，來自銀行及信用社等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的貸款只有29％，來自私人貸款則占7l％從地區(qū)結(jié)構(gòu)看，東部地區(qū)農(nóng)戶83％的資金需求來自民間金融，中西部這一比例分別為74％和59％。韓俊對(duì)2005年29省市180村的農(nóng)村金融需求調(diào)查表明，農(nóng)民能從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)得到貸款的大約只有20％，而被調(diào)查的216個(gè)農(nóng)村中小企業(yè)中，能從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款的只有30％。因此，非正規(guī)金融市場(chǎng)在我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展中正扮演著極其重要的角色。

一、理論綜述

麥金農(nóng)和肖(McKinnonandShaw，1973)的金融抑制觀點(diǎn)認(rèn)為，正式金融市場(chǎng)管制即金融抑制導(dǎo)致了非正式金融的存在，但他們忽略了金融市場(chǎng)中存在的結(jié)構(gòu)問題。新結(jié)構(gòu)主義學(xué)派對(duì)此提出了批評(píng)，并提出金融約束觀點(diǎn)。他們認(rèn)為，非正規(guī)金融有助于增加信貸總量，但對(duì)非正規(guī)金融運(yùn)作秩序并沒有更深刻的論述?；舴蚝退沟俑窭?HoffandStigaliz，1990)認(rèn)為，信息不對(duì)稱和執(zhí)行合約的高成本、道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇引起了非正規(guī)金融市場(chǎng)的失靈。

國內(nèi)近年也有同樣的論述(周天蕓，2004；劉民權(quán)等，2005；俞建托、劉民權(quán)與徐忠，2005)，這些專家學(xué)者認(rèn)為，農(nóng)村金融有文化嵌入性的特點(diǎn)，有信息完全的優(yōu)勢(shì)，有獨(dú)特的利率決定機(jī)制，應(yīng)該大力發(fā)展；農(nóng)村借貸中可抵押的份額很小，大部分依靠血緣、親戚、第三方信用來支撐；農(nóng)村獨(dú)特的抵押優(yōu)勢(shì)，如抵押品的甄別、關(guān)聯(lián)契約和隱性抵押機(jī)制有效地防范了非正規(guī)金融的運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)。這些研究都對(duì)我國農(nóng)村非正規(guī)金融的存在性提供了充分的解釋和證明。

二、民間借貸的優(yōu)勢(shì)分析

1．信息對(duì)稱優(yōu)勢(shì)

在農(nóng)村的信貸活動(dòng)中，信用社等正規(guī)金融組織面對(duì)分散的農(nóng)戶時(shí)，面臨著這樣的問題，即由于借貸雙方信息不對(duì)稱往往帶來農(nóng)戶的逆向選擇同時(shí)農(nóng)戶資金需求由于農(nóng)戶經(jīng)濟(jì)體規(guī)模小、數(shù)量少，不能形成規(guī)模效益。于是信用社為減少逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)進(jìn)行信息搜集與甄別、抵押等行為，而這又帶來高昂的交易成本，阻礙農(nóng)村業(yè)務(wù)的開展。但對(duì)非正規(guī)金融來說，這不成問題。因?yàn)?，農(nóng)村本身就是“一種并沒有具體目的，只是因?yàn)樵谝黄鹕L(zhǎng)而發(fā)生的社會(huì)，是一個(gè)‘熟悉’的社會(huì)，沒有陌生人的社會(huì)”(費(fèi)孝通，1973)。在這種農(nóng)村的熟人社會(huì)里，由于人們長(zhǎng)時(shí)間生活在一起。村民間信息對(duì)稱。而民間借貸放貸者又大都是村里信用較高的“能人”，本身就是村莊的一大信息源，對(duì)村莊的情況更為熟悉，對(duì)借款人的信息更為了解。因此，可以說農(nóng)村放貸人與借款人間信息對(duì)稱，這基本避免了放貸過程中的逆向選擇問題。

2．運(yùn)作成本優(yōu)勢(shì)

在農(nóng)村這種熟人社會(huì)網(wǎng)絡(luò)中，幾乎不需要耗費(fèi)專門成本進(jìn)行信息搜集與甄別，其抵押也因兩人之間判斷靈活而無需多少成本。而貸款后的監(jiān)管，貸方可以及時(shí)催款和調(diào)整信貸政策，及時(shí)進(jìn)行監(jiān)督和管理以減小損失?；诖迩f信息充分的把握，貸款人也可以較為靈活地判斷、處理抵押物品。但正規(guī)金融在抵押品的判斷時(shí)，卻要進(jìn)行評(píng)估，處理時(shí)也要耗費(fèi)大量的人力物力，因此耗費(fèi)的成本極高。這保證了非正規(guī)金融運(yùn)作的低成本特性，是正規(guī)金融不能比擬的。

3．風(fēng)險(xiǎn)控制優(yōu)勢(shì)

農(nóng)村的社會(huì)生活網(wǎng)絡(luò)天然存在信息對(duì)稱的優(yōu)勢(shì)，大大降低了可能由于信息不對(duì)稱帶來的各種風(fēng)險(xiǎn)。貸前，貸款人可以通過各種渠道充分了解借款人的信用狀況，貸后了解借款人的資金投向、收益情況、還款意向等，這樣既有利于借款人謹(jǐn)慎用款，積極運(yùn)作，還有益于降低貸款人的放貸風(fēng)險(xiǎn)。

三、民間借貸存在的問題

資金互助社是在當(dāng)前農(nóng)村嚴(yán)重金融抑制、二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)持續(xù)嚴(yán)重惡化的背景下產(chǎn)生的，是一種非正規(guī)金融向正規(guī)金融過渡的組織形式，但是由于金融對(duì)人才、制度等的要求較高，而且它目前還處于發(fā)展初期，制度安排的本土化還沒有完成，因此，不可避免地會(huì)存在各種問題。

1．資金互助社缺乏法律保障

目前，還沒有一部適合的法律來保障互助社的權(quán)益。已通過的合作社法否定了農(nóng)民的金融合作權(quán)，但是沒有金融合作權(quán)的農(nóng)民合作經(jīng)濟(jì)組織法顯然是不健全的，沒有金融合作權(quán)的農(nóng)民合作經(jīng)濟(jì)組織發(fā)展空間也將受到很大限制。在當(dāng)前生產(chǎn)要素流出農(nóng)村，而農(nóng)業(yè)有利潤(rùn)的流通領(lǐng)域和深加工領(lǐng)域又由于進(jìn)人門檻提高和集團(tuán)利益化的原因，金融權(quán)利的利益部門壟斷只會(huì)加速農(nóng)村資本與勞動(dòng)力要素的流失，使農(nóng)村高利貸盛行，加速農(nóng)村的貧富分化，強(qiáng)化當(dāng)前二元經(jīng)濟(jì)體制。這無疑與國家以民為本、統(tǒng)籌城鄉(xiāng)、建設(shè)社會(huì)主義新農(nóng)村的政策趨勢(shì)背離。政策表明，農(nóng)村金融全面開放迫在眉睫，全國人大立法會(huì)力排“利”議，通過合作金融法，給予中國九億農(nóng)民金融合作權(quán)。

2．資金互助社的制度安排有待于進(jìn)一步本土化

在利率方面，由于農(nóng)村金融供求矛盾及農(nóng)業(yè)生產(chǎn)異質(zhì)性特點(diǎn)，農(nóng)村信貸必然表現(xiàn)為較高的利率。據(jù)2006年中央財(cái)經(jīng)大學(xué)全國27個(gè)省份的抽樣調(diào)查，民間金融的全國平均利率為16．4％，大約是正規(guī)金融的3倍。孟加拉銀行及我國大量小額信貸實(shí)踐也表明，高利率是民間金融機(jī)構(gòu)得以生存和可持續(xù)運(yùn)作的必要條件。但是國家目前對(duì)農(nóng)村金融的利率浮動(dòng)仍然有嚴(yán)格的管制。因此，國家有必要加大農(nóng)村金融市場(chǎng)利率的浮動(dòng)幅度，進(jìn)一步推動(dòng)農(nóng)村金融市場(chǎng)改革的深化。

從目前資金互助社的微觀層面來說，互助社資金規(guī)模太小，根本不能維持自身的可持續(xù)性。

四、重構(gòu)農(nóng)村合作金融體系的設(shè)想

1．以構(gòu)建農(nóng)村合作金融體系為目標(biāo)，統(tǒng)一調(diào)整對(duì)農(nóng)政策

在前期，國家政策要向農(nóng)村微觀組織的建設(shè)傾斜，財(cái)政政策要向金融政策轉(zhuǎn)移，以支撐金融體系的重建。

2．賦予合作金融“金融特權(quán)”

據(jù)奧爾森集團(tuán)行動(dòng)理論，龐大而分散的農(nóng)民群體根本不可能與小而能量巨大的工商資本階層爭(zhēng)食農(nóng)村金融蛋糕，沒有國家政策支持，農(nóng)村金融的開放很可能導(dǎo)致農(nóng)村金融的工商業(yè)資本與特權(quán)資本壟斷，使新農(nóng)村建設(shè)的效果大打折扣，造成農(nóng)村不穩(wěn)定局面。因此，國家必須向農(nóng)村合作金融組織授予“金融特權(quán)”，提供金融低息無息財(cái)政貸款，鼓勵(lì)社會(huì)資本與國家資本積極進(jìn)人農(nóng)村社區(qū)金融組織，給予合作金融利率浮動(dòng)與存貸優(yōu)惠等政策。農(nóng)村正規(guī)金融與非正規(guī)金融共同組成了農(nóng)村金融市場(chǎng)，共同面對(duì)農(nóng)村的金融需求，市場(chǎng)內(nèi)需求與供給的相互作用共同決定農(nóng)村金融市場(chǎng)的利率。

3．大力推動(dòng)保險(xiǎn)擴(kuò)大農(nóng)村市場(chǎng)份額，由國家出資建立農(nóng)村存款保險(xiǎn)公司

目前，國家已經(jīng)取消了農(nóng)業(yè)稅，推行農(nóng)村醫(yī)保，進(jìn)行教育“兩免一補(bǔ)”，農(nóng)村目前的情況已經(jīng)大為改觀，因此，大力推動(dòng)保險(xiǎn)行業(yè)在農(nóng)村的市場(chǎng)份額，降低農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，由國家出資建立農(nóng)村存款保險(xiǎn)公司，以應(yīng)對(duì)可能的擠兌風(fēng)險(xiǎn)，防范農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)。

4．逐步推進(jìn)農(nóng)村合作金融體系構(gòu)建

在國家宏觀金融政策調(diào)整的同時(shí)，以姜柏林資金互助社模式為范本，在進(jìn)一步完善、規(guī)范的基礎(chǔ)上，有層次、有步驟地放開農(nóng)村金融市場(chǎng)，逐步推進(jìn)以村社為單位的農(nóng)村合作金融組織建設(shè)，最終形成以合作金融為主導(dǎo)，政策金融與商業(yè)金融為輔助，有農(nóng)村保險(xiǎn)支撐的農(nóng)村金融體系。

5．實(shí)施農(nóng)村大金融戰(zhàn)略

(1)合理規(guī)范、引導(dǎo)非正規(guī)金融發(fā)展，盡快確：農(nóng)民合作金融組織的法人地位。農(nóng)民合作金融組織法人地位的確立，不僅是眼前農(nóng)民合作金融運(yùn)作狀況的需要，而且還是我國農(nóng)村金融體系重構(gòu)的長(zhǎng)遠(yuǎn)需求。農(nóng)村信用社的改革歷程和儀隴縣鄉(xiāng)村發(fā)展協(xié)會(huì)人股村鎮(zhèn)銀行被拒的遭遇已經(jīng)證明，農(nóng)民金融合作權(quán)法律地位的缺失，是制約我國農(nóng)村非正規(guī)金融發(fā)展，造成農(nóng)村信用社改革失敗阻礙農(nóng)村合作金融組織發(fā)展的關(guān)鍵因素。盡管2007年中央一號(hào)文件已經(jīng)提出要“規(guī)范民間信貸”，銀監(jiān)會(huì)并進(jìn)行了農(nóng)村金融試點(diǎn)，但是，確立其法律地位已成為十分緊迫的問題。

(2)加快農(nóng)村利率市場(chǎng)化進(jìn)程，穩(wěn)步擴(kuò)大農(nóng)村利率的浮動(dòng)幅度與范圍。農(nóng)村信用社與非正規(guī)金融的金融實(shí)踐證明，市場(chǎng)調(diào)節(jié)情況下，要想滿足農(nóng)區(qū)的金融需求，必須實(shí)行更具彈性的放貸利率。這不僅是彌補(bǔ)農(nóng)業(yè)高風(fēng)險(xiǎn)的需要，更是吸引其他資本進(jìn)入農(nóng)村，優(yōu)化資源配置和建立競(jìng)爭(zhēng)性農(nóng)村金融市場(chǎng)的關(guān)鍵措施。

(3)修補(bǔ)體制漏洞，增加農(nóng)村資本配給。國家一方面要制定相關(guān)政策與法律，規(guī)定四大國有商業(yè)銀行、商業(yè)化改革后的郵政儲(chǔ)蓄和農(nóng)村信用社支農(nóng)信貸的比例，堵住二元經(jīng)濟(jì)體制造成的農(nóng)村資本外流；同時(shí)，發(fā)揮農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的政策性信貸杠桿作用，加大對(duì)農(nóng)村基建領(lǐng)域投資。另一方面，要積極利用小額信貸組織、資金互助社(協(xié)會(huì))等非正規(guī)金融組織的高效率資源配置的優(yōu)勢(shì)，穩(wěn)步增加財(cái)政與政策性銀行的資金配給，增加對(duì)農(nóng)村資金的供應(yīng)量，以提高財(cái)政支農(nóng)的效率這也是打通貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制，進(jìn)行有效宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的必要措施。

(4)積極引導(dǎo)，大力鼓勵(lì)建立社區(qū)型農(nóng)村合作金融組織。開放農(nóng)村金融市場(chǎng)必須積極引導(dǎo)農(nóng)村自有金融組織，建立合作金融組織，充分發(fā)揮非正規(guī)金融自發(fā)秩序的優(yōu)勢(shì)。但目前農(nóng)村合作金融組織的生成與發(fā)展面臨著資金、人才、管理和規(guī)模效益等多方面的不利因素，同時(shí)，其在正規(guī)化過程中還容易出現(xiàn)內(nèi)部管理與監(jiān)督上的種種問題。因此，國家必須在人才培訓(xùn)、優(yōu)惠補(bǔ)貼、注冊(cè)以及內(nèi)部的監(jiān)督與管理上積極引導(dǎo)，提供各種優(yōu)惠政策同時(shí)加強(qiáng)監(jiān)管，鼓勵(lì)農(nóng)村社區(qū)型合作金融組織的建立與做大做強(qiáng)。

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