股份制范文10篇

近年來，隨著農(nóng)網(wǎng)改造和農(nóng)電體制改革的完成，農(nóng)電運(yùn)行新機(jī)制的建立在帶來規(guī)范農(nóng)村用電秩序，減輕農(nóng)民負(fù)擔(dān)的同時(shí)，也誘發(fā)了許多新的矛盾。矛盾的結(jié)癥何在?問題集中在哪些方面？解決這些問題的最好途徑在哪里?筆者結(jié)合朔州實(shí)際，就上述問題談一些自己的淺見。

總的來看，農(nóng)電體制改革雖然消除了縣供電企業(yè)用電管理權(quán)向農(nóng)產(chǎn)延伸的體制障礙，為促進(jìn)農(nóng)村生產(chǎn)力的發(fā)展起到了巨大的作用，但改革的雙重性在電力企業(yè)仍沒有完全市場化的條件下就顯得更加突出。朔州供電分公司農(nóng)電體制改革從**年開始，根據(jù)國務(wù)院國發(fā)[**]2號文件精神及山西省電力公司的整體部署，到**年底，公司所轄5縣(區(qū))鄉(xiāng)鎮(zhèn)電管站體制改革全部完成。截止目前，該公司共有供電所48座，農(nóng)電員工604人，其中全民職工96人，占總數(shù)的15.89%；合同工506人，占總數(shù)的84.11%。

與全國大部分直供直管縣相似，朔州供電分公司農(nóng)電體制改革后新成立的供電所，基本上是在原鄉(xiāng)鎮(zhèn)電管站的基礎(chǔ)上過渡而來，雖然納入了縣供電支公司的統(tǒng)一管理體系，但由于歷史等原因，農(nóng)電普遍存在跑冒滴漏嚴(yán)重、效益不佳、基礎(chǔ)管理薄弱、隊(duì)伍素質(zhì)低等共性問題。

一是改制后的農(nóng)電獲利能力普遍不高。實(shí)施“兩改一同價(jià)”和“三公開”、“四到戶”、“五統(tǒng)一”以及取消供配電貼費(fèi)、大幅度降低初裝費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等措施后，受農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展和缺電的制約，拉動(dòng)農(nóng)村用電市場內(nèi)需的初衷并未實(shí)現(xiàn)。**年，朔州農(nóng)村用電量為1.6億千瓦時(shí)，增長率僅為6%，與該市全社會供電量23.18%的增長率差近18個(gè)百分點(diǎn)。與此形成反差的是，農(nóng)網(wǎng)固定資產(chǎn)是網(wǎng)改前4倍，公司每年用于農(nóng)網(wǎng)設(shè)備維護(hù)成本至少在1000萬元(不包括設(shè)備的改造、擴(kuò)建及災(zāi)損等)。在電費(fèi)回收上，朔州五縣(區(qū))供電所欠費(fèi)515萬元，基本是在改制時(shí)作為債權(quán)與原電管站資產(chǎn)一并接收過來的，占到全公司舊欠電費(fèi)總額的三分之一以上，而這些欠費(fèi)中很大一部分由于農(nóng)村過去存在的一些小企業(yè)、小作坊的倒閉和村委會換屆、撤鄉(xiāng)并鎮(zhèn)等的變革，成為無主之債，回收的余度已不大。同時(shí)，農(nóng)村集體電力資產(chǎn)移交，產(chǎn)權(quán)實(shí)行強(qiáng)制國有化后，由于新的村民管電自治組織還沒有健全，使農(nóng)村用電失去監(jiān)督，跑冒滴漏增加。

不良資產(chǎn)多，維護(hù)費(fèi)用高，而農(nóng)電賴以生存的售電量和電費(fèi)回收又不能取得突破，農(nóng)村電價(jià)低，損耗大，是當(dāng)前農(nóng)電獲利能力不高的主要原因。

二是農(nóng)電用工帶來的新問題。盡管農(nóng)電體制改革時(shí)農(nóng)電工是在自愿的基礎(chǔ)上通過公開招聘產(chǎn)生，且與供電企業(yè)簽訂了勞動(dòng)合同，但當(dāng)前農(nóng)電工與正式職工同共不同酬、勞動(dòng)強(qiáng)度與收入比例不協(xié)調(diào)的矛盾正發(fā)展成為一個(gè)新的制肘。一方面，在農(nóng)電資產(chǎn)膨脹的同時(shí)，農(nóng)電工的數(shù)量卻在減少，使工作量成倍增加。如朔州公司，改制后的農(nóng)電工是原來的三分之一，而農(nóng)電資產(chǎn)是原來的4倍。隨著時(shí)間的推移，農(nóng)電工的不滿與日俱增，既增加了管理的難度，也影響到隊(duì)伍穩(wěn)定。另一方面，現(xiàn)行農(nóng)電體制及待遇還不能吸引社會上一些高素質(zhì)的人才加盟農(nóng)電，就是在職的，特別是有一定技術(shù)專長的農(nóng)電工也隨時(shí)都有流失的可能。這一點(diǎn)我們也能夠理解，畢竟400多元的工資收入對于具有較高文化素質(zhì)的年青人來講，在當(dāng)前已沒有了多大的吸引力。另外受改革條件限制，供電所在組建時(shí)還是保留了很大一部分過去以“亦工亦農(nóng)”形式存在的、幾乎一生都在從事農(nóng)村電力生產(chǎn)與經(jīng)營的農(nóng)電工，這部分人員在當(dāng)時(shí)均沒有醫(yī)療、養(yǎng)老、工傷等勞動(dòng)保險(xiǎn)，如何妥善處理好他們退休后的生計(jì)待遇是農(nóng)電面臨的又一個(gè)緊迫且棘手的問題，成為一個(gè)新的不穩(wěn)定因素。

［摘要］我國教育領(lǐng)域?qū)嵭泄煞葜妻k學(xué)在實(shí)踐與理論上已有探討，但仍有兩個(gè)基本問題應(yīng)該做深入探析卻未受到重視：一是將股份制從經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域“借鑒”到教育領(lǐng)域，如何保證教育本質(zhì)不變“質(zhì)”?二是股份制辦學(xué)能否在教育領(lǐng)域推廣，是否是今后我國教育改革的主流問題?妥善解決這兩個(gè)基本問題，才能促進(jìn)教育事業(yè)更好更快地發(fā)展。

［關(guān)鍵詞］股份制；教育股份制；教育本質(zhì)；教育改革

一、股份制及其特點(diǎn)

股份制作為一種資本的組織形式或企業(yè)的組織形式，早在十七世紀(jì)初，就隨著資本主義經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)生和發(fā)展已經(jīng)出現(xiàn)了，二十世紀(jì)初股份制成為了資本主義企業(yè)的主要形式，二十世紀(jì)后期開始引入我國的經(jīng)濟(jì)體制改革。同志在黨的十五大報(bào)告中指出，“股份制是現(xiàn)代企業(yè)的一種資本組織形式，有利于所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離，有利于提高企業(yè)和資本的運(yùn)作效率，資本主義可以用，社會主義也可以用”。黨的十六屆三中全會通過的《完善社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制若干問題的決定》指出，要“大力發(fā)展國有資本、集體資本、非公有制資本等參與的混合所有制經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)投資主體多元化，使股份制成為公有制的主要實(shí)現(xiàn)形式”，這一論述是對馬克思主義經(jīng)濟(jì)理論和社會主義所有制理論的極大豐富和發(fā)展。

所謂股份制，從廣義上說，凡是通過各種不同份額資本（股份資本）的集中組織法人企業(yè)（公司）而進(jìn)行聯(lián)合生產(chǎn)與經(jīng)營，并按投入資本的份額參與管理與分配的形式，都可稱為股份制[1]。一般認(rèn)為，股份制具有以下基本特征：

第一，實(shí)行兩權(quán)分離、法人治理。股份制公司中，實(shí)行公司所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離，股東擁有所有權(quán)，而經(jīng)營權(quán)交給具有專門技能和經(jīng)驗(yàn)的經(jīng)理人員，從而有利于提高經(jīng)營管理水平，并解決了資本所有權(quán)的分布與經(jīng)營能力不對稱的矛盾。并且，股東財(cái)產(chǎn)一經(jīng)投入公司，就成為股東自身不能取回和直接支配的法人財(cái)產(chǎn)，股東作為所有者可以任意處置其所擁有的股票，但無權(quán)處置公司資產(chǎn)，也絲毫不能破壞公司法人財(cái)產(chǎn)權(quán)的完整性和穩(wěn)定性，確保了公司的“永續(xù)生命”。

一、我國股份制商業(yè)銀行競爭環(huán)境分析

我國股份制銀行不能像國際領(lǐng)先銀行一樣具有選擇和影響環(huán)境的能力，也不能像國有銀行那樣占據(jù)中國銀行業(yè)市場的壟斷地位并得到政策支持，因此，它們選擇的競爭戰(zhàn)略必然不同于前者。結(jié)合波特的五種力量模型，本文分析股份制銀行所處的環(huán)境，結(jié)合股份制銀行的內(nèi)在條件，制定股份制銀行的競爭戰(zhàn)略。

1.產(chǎn)業(yè)競爭對手分析

外匯注資啟動(dòng)了國有銀行上市改革的步伐。目前四大國有銀行除了農(nóng)業(yè)銀行都已經(jīng)成功上市，資本得到有效的擴(kuò)張，同時(shí)盈利能力也正逐步改善。2005年末，四大銀行資產(chǎn)占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)的52.5%。四大銀行吸收了全國65%的居民儲蓄，承擔(dān)全社會80%的支付結(jié)算服務(wù)。因此，股份制銀行不論在資本實(shí)力、資產(chǎn)規(guī)模，還是在網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置、資源占有上，目前都根本不能形成對國有銀行的強(qiáng)有力的競爭，只能對存在較高經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的中小企業(yè)提供貸款，只能在某些區(qū)域、某些產(chǎn)品方面進(jìn)行局部性的、差異化的競爭。而且，國有銀行在擴(kuò)充資本、沖銷壞賬后發(fā)展速度將會加快，股份制銀行雖然也有較快的增長速度，但是從絕對金額上看，要想同國有銀行站在同一規(guī)模的起跑線上競爭，還有待時(shí)日。

圖1顯示，從盈利能力來看，國有銀行中除農(nóng)業(yè)銀行盈利能力較差外，建行、工行和中行都表現(xiàn)出較強(qiáng)的盈利能力。從資產(chǎn)收益率來看，這三家國有銀行的資產(chǎn)收益率在所有銀行中最高，表明國有銀行在沖銷壞賬、引進(jìn)戰(zhàn)略機(jī)構(gòu)投資者后取得了較好的經(jīng)營績效。股份制銀行中民生、浦發(fā)、興業(yè)、招商和中信銀行的資本收益率高于國有銀行的資本收益率，表明這些銀行具有較高的權(quán)益乘數(shù)。股份制銀行的權(quán)益乘數(shù)明顯大于國有銀行的權(quán)益乘數(shù)，表明股份制銀行資本杠桿較高，隱含著較高的風(fēng)險(xiǎn)，而國有銀行適度的權(quán)益資本乘數(shù)令其在經(jīng)營中更為穩(wěn)健。2006年在香港《亞洲周刊》的“亞洲銀行300強(qiáng)排行榜”上，建行被評為“亞洲最賺錢的銀行”。以上表明，國有銀行不再是原來的“大而不強(qiáng)”，它們已經(jīng)成為股份制銀行強(qiáng)有力的競爭者，在資產(chǎn)擴(kuò)張、盈利能力方面都表現(xiàn)出良好的發(fā)展態(tài)勢。

2.銀行業(yè)市場的潛在進(jìn)入者

【正文】

中圖分類號：FO—0文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：1003—4730（2000）02—0010—18

馬克思在《資本論》等經(jīng)典著作中，對股份制進(jìn)行了深入考察和研究，形成了系統(tǒng)的理論體系。馬克思的股份制理論，對于我國國有企業(yè)改革，探索公有制的實(shí)現(xiàn)形式，具有重要的意義。

馬克思研究股份制的理論前提

馬克思在分析資本主義股份制時(shí)，股份企業(yè)制度還處于雛形，馬克思對有關(guān)股份企業(yè)制度的一些結(jié)論只是通過理論分析得出，并未經(jīng)過實(shí)踐檢驗(yàn)，這就意味著這些結(jié)論的確立必須依賴若干前提條件，搞清楚這些前提條件，對于我們正確認(rèn)識馬克思的股份制理論極為重要。

1.人力資本零增長假設(shè)。馬克思所描述的股份制度之所以與后來實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r有所偏離，與他抽象掉人力資本有關(guān)。在馬克思看來，股份企業(yè)中主要涉及兩種類型的人——擁有資本所有權(quán)的資本家和出賣勞動(dòng)的勞動(dòng)者（廣義上說也包括經(jīng)理），這兩種人是剝削與被剝削的關(guān)系，即資本家無償占有勞動(dòng)者的剩余勞動(dòng)。由于資本家不勞而獲，所以，馬克思稱之為“多余的人”。資本家即股東之所以成為多余的人，是相對于他們對剩余價(jià)值沒有任何貢獻(xiàn)而言的。事實(shí)上，在股份企業(yè)的實(shí)際運(yùn)行過程中，股東的“用腳投票”和“舉手投票”行為不僅影響企業(yè)利潤水平，且一部分股東的確付出了一定的決策勞動(dòng)，有時(shí)股東的決策勞動(dòng)是一種復(fù)雜勞動(dòng)。如果承認(rèn)勞動(dòng)力是人力資本，那么勞動(dòng)者對其人力資本的所有權(quán)就和資本家對其物質(zhì)資本的所有權(quán)至少在法律上是平等的，工作越復(fù)雜，崗位越重要，對人力資本的要求就越高，勞動(dòng)者就越有發(fā)言權(quán)。隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)育與完善，分工、協(xié)作水平的不斷提高，資本家對勞動(dòng)者的人力資本的依賴程度不斷增強(qiáng)。顯然，資本家只有讓渡相應(yīng)的財(cái)產(chǎn)和企業(yè)利潤，才能取得勞動(dòng)者的合作。所以，我們看到現(xiàn)代股份企業(yè)常常出現(xiàn)勞動(dòng)者參與分配企業(yè)財(cái)產(chǎn)權(quán)或企業(yè)利潤的現(xiàn)象，這與現(xiàn)代社會人力資本迅速增長，其重要性日趨顯露有直接的關(guān)系。從人力資本的角度看，經(jīng)理在企業(yè)經(jīng)營管理中投入了大量的精力和知識，形成人力資本的積聚，并據(jù)此參與企業(yè)收入分配?？傊?，馬克思的分析，抽象掉了股東和經(jīng)理的人力資本因素，并假定述勞動(dòng)者的勞動(dòng)力是靜態(tài)的，沒有考慮教育等因素引起的人力資本積累方面的問題。

自20世紀(jì)90年代以來，我國陸續(xù)建立了10家股份制商業(yè)銀行，作為改革開放大潮中誕生的商業(yè)銀行，是經(jīng)濟(jì)體制改革的產(chǎn)物，在特殊的歷史條件下，以其靈活的經(jīng)濟(jì)機(jī)制優(yōu)勢，經(jīng)濟(jì)十多年的快速發(fā)展，已經(jīng)成為中國金融市場十分活躍的力量，成為推動(dòng)我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一支生力軍。然而，隨著國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融形勢的發(fā)展變化，特別是外資銀行進(jìn)入的步伐加快以及我國金融體制改革的日益深化，將對股份制商業(yè)銀行的進(jìn)一步發(fā)展產(chǎn)生深刻的影響。面對新的形勢，面對變化了的市場條件，居于中小銀行地位的股份制銀行如何確立自己的發(fā)展方向，是努力把自己的規(guī)模做大，力求走“大而美”之路，還是保持中小規(guī)模，走優(yōu)質(zhì)發(fā)展之路；如何避免走國有銀行的老路，同時(shí)不被激烈的市場競爭所淘汰等等是我們所面臨的問題。因此，研究今后我國銀行業(yè)的發(fā)展趨勢，確立正確的市場定位，制定可行的競爭策略，是股份制商業(yè)銀行所應(yīng)解決的重要問題。

一、銀行業(yè)的競爭新格局對股份制商業(yè)銀行發(fā)展的影響

1.外資銀行的優(yōu)勢將迫使市場份額重新分割。隨著我國加入WTO，外資銀行穩(wěn)步進(jìn)入中國金融市場，將從業(yè)務(wù)領(lǐng)域到空間范圍與我國商業(yè)銀行展開全方位競爭。把我國商業(yè)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀與外資銀行相比較，外資銀行具有多方面的優(yōu)勢。一是在資本規(guī)模、資產(chǎn)質(zhì)量方面，外資銀行一般具備雄厚的資金實(shí)力和較高的盈利水平。尤其是隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，一些國際大銀行強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，掀起銀行并購浪潮，出現(xiàn)了一批“航空母艦”式的銀行集團(tuán)。而且，外資銀行的不良資產(chǎn)比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于中資銀行，資本收益率卻遠(yuǎn)高于中資銀行，如美國花旗集團(tuán)資產(chǎn)總額高達(dá)7000多億美元，相當(dāng)于我國國有銀行的資產(chǎn)總和。二是在管理體制、經(jīng)營機(jī)制方面，發(fā)達(dá)國家的商業(yè)銀行是在市場經(jīng)濟(jì)體制下建立發(fā)展起來的，他們按照國際慣例經(jīng)營管理，采取混業(yè)經(jīng)營，如信貸、投資甚至證券業(yè)務(wù)，利用多種渠道獲得盈利以彌補(bǔ)某方面的虧損。同時(shí)，目前我國商業(yè)銀行信息科技手段相對滯后，難以滿足市場需求，為客戶提供適時(shí)和個(gè)性化服務(wù)。三是在業(yè)務(wù)發(fā)展方面，外資銀行在金融創(chuàng)新、創(chuàng)造金融工具、發(fā)展新業(yè)務(wù)及采用高科技服務(wù)手段方面始終處于領(lǐng)先地位，對客戶進(jìn)行個(gè)性化服務(wù)，而且擁有遍及世界的機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)體系，能實(shí)現(xiàn)國內(nèi)外聯(lián)行資金的自由劃撥，可憑借快捷的資訊渠道為客戶提供全球24小時(shí)金融市場的跟蹤服務(wù)。這種技術(shù)優(yōu)勢、服務(wù)手段的現(xiàn)代化及其派生的服務(wù)優(yōu)勢對中資銀行構(gòu)成強(qiáng)有力的挑戰(zhàn)。四是外資銀行相對寬松的人文環(huán)境和激勵(lì)機(jī)制，有利于吸引和鼓勵(lì)優(yōu)秀人才。與中資銀行相比，外資銀行具有相對簡單而和諧的人際關(guān)系，具有相對完善的企業(yè)形象和企業(yè)文化。另外，外資銀行普遍重視教育投入，培訓(xùn)體制較為健全，員工學(xué)習(xí)培訓(xùn)機(jī)會較多。外資銀行將憑借著上述優(yōu)勢，把股份制商業(yè)銀行的部分優(yōu)質(zhì)客戶吸引到自己的旗下。因此，股份制商業(yè)銀行必須下大力氣研究、學(xué)習(xí)外資銀行的經(jīng)驗(yàn)，揚(yáng)長避短，在競爭中快速成長。

2.經(jīng)營將面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)。從2002年1月1日開始，我國銀行業(yè)正式推行貸款質(zhì)量五級分類管理，實(shí)行符合國際標(biāo)準(zhǔn)的審慎會計(jì)制度。商業(yè)銀行必須按照貸款質(zhì)量五級分類所確定的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)程度，足額提取呆賬準(zhǔn)備金。提取不足的，不得進(jìn)行稅后利潤分配；對按審慎會計(jì)制度核算，資本充足率低于8%的，限期采取措施補(bǔ)足資本金。同時(shí)要求上市銀行按規(guī)定向社會公眾公布資產(chǎn)負(fù)債等重大經(jīng)營信息，非上市股份制商業(yè)銀行應(yīng)向所在服務(wù)地區(qū)披露信息。由于不良資產(chǎn)多年沉積，加上大多數(shù)商業(yè)銀行沒有形成有效的資本金補(bǔ)充機(jī)制，新的會計(jì)制度的推行，盡管有5年過渡時(shí)期，但大多數(shù)銀行的盈利將會大幅度下降或出現(xiàn)虧損，個(gè)別銀行有可能發(fā)生資不抵債。因此，股份制商業(yè)銀行必須采取積極應(yīng)對措施，解決經(jīng)營中出現(xiàn)的問題。

3.市場競爭日趨激烈。經(jīng)過幾年的高速發(fā)展和積累，各商業(yè)銀行的競爭能力有了進(jìn)一步的提高，在服務(wù)手段和業(yè)務(wù)品種方面有了長足進(jìn)步。同時(shí)，面對影響我國經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的各種有利和不利因素、國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策走向以及加入WTO后所面臨的政策環(huán)境和競爭格局的變化，使得商業(yè)銀行注重發(fā)展質(zhì)量，打造銀行品牌和價(jià)值，展開更加激烈的市場份額和優(yōu)質(zhì)客戶競爭。積極角逐參與國家重點(diǎn)工程項(xiàng)目，繼續(xù)實(shí)行積極財(cái)政政策是推動(dòng)我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要措施，2002年國家將加大重點(diǎn)項(xiàng)目的投放力度，而對重點(diǎn)工程及其相關(guān)企業(yè)提供金融服務(wù)，對國家重點(diǎn)技改項(xiàng)目的貸款等，也將成為各商業(yè)銀行競爭的焦點(diǎn)。在區(qū)域競爭上，表現(xiàn)在加大對中心城市特別是經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的大型城市的市場競爭力度。許多銀行已出臺重點(diǎn)城市的發(fā)展戰(zhàn)略，對經(jīng)濟(jì)金融資源豐富的大城市予以特別支持。在行業(yè)競爭上，表現(xiàn)為對國民經(jīng)濟(jì)亮點(diǎn)行業(yè)積極介入，如房地產(chǎn)、汽車、高新技術(shù)、傳統(tǒng)進(jìn)出口業(yè)等。在客戶的競爭上，名牌優(yōu)質(zhì)企業(yè)將成為爭奪的重點(diǎn)。因此，股份制商業(yè)銀行除發(fā)揮自身優(yōu)勢積極參與競爭外，還應(yīng)認(rèn)真總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，確立和完善發(fā)展策略。

4.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)日益增大。從國內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境來看，隨著改革的推進(jìn)和深化，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制也發(fā)生了重要變化。主要是市場供求結(jié)構(gòu)由賣方市場轉(zhuǎn)向買方市場，經(jīng)濟(jì)增長的主導(dǎo)因素由供給制約轉(zhuǎn)向需求制約，經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的周期由計(jì)劃周期轉(zhuǎn)向商業(yè)周期。由于經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制的根本性轉(zhuǎn)變，市場競爭加劇，企業(yè)銷售困難，國有企業(yè)大面積虧損，國民經(jīng)濟(jì)生活中的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)增大。我國經(jīng)濟(jì)已經(jīng)進(jìn)入高增長之后的大調(diào)整時(shí)期，經(jīng)濟(jì)增長的速度放慢，結(jié)構(gòu)和效益有待改善，社會平均利潤率降低。這將深刻地影響到股份制商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展方式和盈利能力，使銀行業(yè)原有的經(jīng)營優(yōu)勢逐步喪失。從國內(nèi)金融環(huán)境來看，隨著國家宏觀調(diào)控目標(biāo)的到位和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制的變化，自1997年9月以來，我國在金融方面出現(xiàn)了新的變化。由于連續(xù)的物價(jià)負(fù)增長及其對企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展、經(jīng)濟(jì)效益和投資信心的不利影響，使金融運(yùn)行中出現(xiàn)了比較嚴(yán)重的通貨緊縮現(xiàn)象。通貨緊縮對商業(yè)銀行的直接影響就是各層次貨幣供應(yīng)量增速偏低和金融深化過程放慢，這導(dǎo)致銀行負(fù)債業(yè)務(wù)資金來源減少。特別是對于股份制商業(yè)銀行來說，在國有商業(yè)銀行普遍惜貸和企業(yè)投資信心不足的情況下，由于派生存款的減少使其存款負(fù)債業(yè)務(wù)的增長面臨較嚴(yán)重的困難。同時(shí)，由于大中型企業(yè)普遍經(jīng)營困難、企業(yè)改革滯后、效益低下和負(fù)債率較高，使股份制商業(yè)銀行在發(fā)展中累積的不良資產(chǎn)迅速攀升，這種局面在短期內(nèi)尚難以改變。而股份制商業(yè)銀行資金來源中儲蓄存款占比很小，資金來源穩(wěn)定性差，加大了經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

摘要:股份制是國有企業(yè)改革的方向,但是由于股份制所要求的外部約束機(jī)制的缺乏,在這種情況下盲目推進(jìn)股份制改革,可能會使國有企業(yè)從一種低效率走向另一種低效率;同時(shí),筆者認(rèn)為,由于“馬太效應(yīng)”的存在,旨在通過其他產(chǎn)權(quán)主體的加入來提高國有企業(yè)效益的改革思路有必要進(jìn)一步探討;在缺乏競爭性環(huán)境中的國有控股企業(yè),國家將負(fù)擔(dān)低效率企業(yè)的全部監(jiān)督成本,其他產(chǎn)權(quán)主體搭國家的便車,國有資本的收益可能更低。通過分析,筆者認(rèn)為,國企改革應(yīng)該是產(chǎn)權(quán)、環(huán)境和管理改革的三位一體。

關(guān)鍵詞:國有企業(yè);產(chǎn)權(quán)主體;國有控股;監(jiān)督成本;馬太效應(yīng)

中圖分類號:F2766文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A文章編號:1004-972X(2000)06-0028-03

在中國現(xiàn)階段,由于種種原因造成國有產(chǎn)權(quán)不能自由流動(dòng),資本市場的作用受到很大的限制;同時(shí),我國的產(chǎn)品市場還不太完善,經(jīng)營者市場遠(yuǎn)未成熟。因而,在現(xiàn)階段推行股份制改革,還有許多問題值得進(jìn)一步探討。

一、股份制與所有權(quán)監(jiān)督不足

股份制是隨著社會化大生產(chǎn)的出現(xiàn)而出現(xiàn)的,它把單個(gè)資本集中起來進(jìn)行社會化大生產(chǎn),解決單個(gè)投資者無力投資的局面。但是,股份制的出現(xiàn),將會導(dǎo)致所有權(quán)監(jiān)督的不足,經(jīng)營者不努力工作,或不按所有者的意愿努力工作,從而使企業(yè)效率低下。

內(nèi)容提要：國有獨(dú)資商業(yè)銀行作為我國金融體系最主要的組成部分，其改革應(yīng)作為金融體制改革的核心,因此必須加快國有獨(dú)資商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度改革，以適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的步伐。商業(yè)銀行作為經(jīng)營貨幣業(yè)務(wù)的特殊企業(yè)，具有一般企業(yè)的共性，國有獨(dú)資商業(yè)銀行應(yīng)以建立產(chǎn)權(quán)明晰的現(xiàn)代企業(yè)制度，具有完善的法人治理結(jié)構(gòu)為改革發(fā)展的目標(biāo)。論文對為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)而對國有商業(yè)銀行進(jìn)行的股份制改造進(jìn)行了論述，提出了改革的方案，并對國有獨(dú)資商業(yè)銀行的控股權(quán)與股權(quán)安排以及相關(guān)方面問題進(jìn)行了較為深入的探討。

關(guān)鍵詞：國有獨(dú)資商業(yè)銀行股份制改造法人治理結(jié)構(gòu)控股權(quán)

隨著我國經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深入,在微觀組織重組層面上的改革已不可避免地推進(jìn)到了當(dāng)前整個(gè)微觀基礎(chǔ)再造中最復(fù)雜、最難以推進(jìn)的金融領(lǐng)域。推進(jìn)金融業(yè)，尤其是國有獨(dú)資商業(yè)銀行進(jìn)行現(xiàn)代企業(yè)制度改革已成為改革的重點(diǎn)。在經(jīng)濟(jì)全球化，特別是我國即將加入WTO，銀行業(yè)的對外開放已成定局的今天。國有獨(dú)資商業(yè)銀行有必要借鑒國際銀行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行改革，壯大自身的實(shí)力，以在未來競爭中爭取主動(dòng)，跟上國際銀行業(yè)發(fā)展的潮流。

一、國有獨(dú)資商業(yè)銀行改革的必要性與緊迫性

1、國有獨(dú)資商業(yè)銀行改革是建立現(xiàn)代金融體制的迫切要求

“十五”時(shí)期,我國金融體制改革主要是圍繞金融機(jī)構(gòu)體系、金融市場體系和金融監(jiān)管體系三大方面進(jìn)行深化改革和完善建設(shè)。在深化金融機(jī)構(gòu)體系改革方面,具有制度創(chuàng)新意義的是深化國有獨(dú)資商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)制度改革和實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)的多元化發(fā)展。中國人民銀行行長戴相龍指出，“深化國有獨(dú)資商業(yè)銀行改革是中國金融體制改革的重點(diǎn)，爭取用5年左右或更長一些時(shí)間，把中國四家國有獨(dú)資商業(yè)銀行改革為在國際金融市場上具有一定競爭能力的現(xiàn)代化大型商業(yè)銀行。為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，從今年開始，要按照建立現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，分步對國有獨(dú)資商業(yè)銀行進(jìn)行綜合改革。”

1國有企業(yè)股份制改革的理論及政策綜述

從國外經(jīng)驗(yàn)來看，當(dāng)企業(yè)陷入債務(wù)危機(jī)時(shí)，通常可以采取兩種辦法解決：一種辦法是消極的辦法，即通過資本市場變賣企業(yè)資產(chǎn)，或訴諸法律，破產(chǎn)清算，以抵償債務(wù)，企業(yè)從此宣告結(jié)束。另一種辦法是積極的辦法，即通過企業(yè)改組、股份制改造等，調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，尋找新的發(fā)展機(jī)遇，企業(yè)獲得一次再生的機(jī)會。

陳元燮等學(xué)者認(rèn)為,由于我國國有企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率普遍較高，而陷入債務(wù)困境的企業(yè)不在少數(shù)，如果都采取第一種辦法，則大批企業(yè)關(guān)停，工人失業(yè)，影響安定團(tuán)結(jié)，社會無法承受。應(yīng)該采取第二種辦法，即進(jìn)行債務(wù)重組，它可以有不同途徑，而債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)是其中較好的一種辦法。而要進(jìn)行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)，企業(yè)需要進(jìn)行股份制改革與改造。

王玨等學(xué)者認(rèn)為，國有企業(yè)之所以要進(jìn)行股份制改革，就是要將傳統(tǒng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)——國有經(jīng)濟(jì)和集體經(jīng)濟(jì)改造為社會主義市場經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)——以混合所有制經(jīng)濟(jì)為主的、股份制形式的民有經(jīng)濟(jì)。當(dāng)前深化國企股份制改革的主要方向是實(shí)現(xiàn)投資主體多元化、股權(quán)結(jié)構(gòu)合理化和治理結(jié)構(gòu)規(guī)范化，混合所有制是更符合馬克思主義的科學(xué)精神和社會主義市場經(jīng)濟(jì)要求的現(xiàn)代公有制。國企改革的最終走向是要發(fā)展到勞動(dòng)者股份所有制。

進(jìn)行股份制改造，建立現(xiàn)代企業(yè)制度是企業(yè)改革的方向。近幾年來，全國各地貫徹黨的十四屆三中全會精神和中央關(guān)于國有企業(yè)改革的一系列方針政策，按照黨的十五大提出的用三年左右時(shí)間，使大多數(shù)國有大中型骨干企業(yè)初步建立現(xiàn)代企業(yè)制度的目標(biāo)，全面把握“產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開、管理科學(xué)”的要求，突出國有大中型企業(yè)這一重點(diǎn)和難點(diǎn)，推進(jìn)企業(yè)的股份制改革。并結(jié)合多種企業(yè)改制形式，結(jié)合國有經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略性調(diào)整，使企業(yè)的財(cái)產(chǎn)組織形式和治理結(jié)構(gòu)發(fā)生了積極變化，初步建立了現(xiàn)代企業(yè)制度的基本框架。依照黨的十六大以及十六屆三中全會對股份制、混合所有制經(jīng)濟(jì)的肯定，提出“積極推行公有制的多種有效實(shí)現(xiàn)形式，大力發(fā)展國有資本、集體資本和非公有資本等參股的混合所有制經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)投資主體多元化，使股份制成為公有制的主要實(shí)現(xiàn)形式”。

2國有企業(yè)股份制改革的現(xiàn)狀

論文擅要：股份制本是近現(xiàn)代企業(yè)中一種頗為先進(jìn)的資本組織形式，但中國幾千年根深蒂固的封建積習(xí)。使得整個(gè)近代企業(yè)家的思想中都帶有或多或少的時(shí)代烙印。反映之于企業(yè)，就形成了一種中國式的股份．這種企業(yè)行為雜糅東西文化的現(xiàn)象，顯示了中國近代企業(yè)的一種特色，也是社會發(fā)展客觀條件使然。

論文關(guān)鍵詞：中國近代股份制企業(yè)傳統(tǒng)意識傳統(tǒng)行為

股份制源于西方的海外貿(mào)易，它是生產(chǎn)社會化、技術(shù)進(jìn)步與資本有機(jī)構(gòu)成提高、生產(chǎn)集中的產(chǎn)物，并隨著社會化大生產(chǎn)的發(fā)展而不斷地發(fā)展。股份制作為現(xiàn)代企業(yè)制度的主要形式，它的優(yōu)勢和長處是顯而易見的，它具有現(xiàn)代企業(yè)制度的“產(chǎn)權(quán)明晰、責(zé)權(quán)明確、政企分開、管理科學(xué)”等一切基本特征。因?yàn)樗南冗M(jìn)性以及適應(yīng)社會化大生產(chǎn)要求等基本特性，逐漸地被世界各國所普遍接受和采用。

我國直到19世紀(jì)70年代輪船招商局的成立，才有了自己的股份制企業(yè)。然而這種頗為先進(jìn)的企業(yè)組織形式到了中國人手中最初卻大有淮桔成枳的味道，且許多不符合股份制要求或原則的因素到新中國成立前，一直和股份制企業(yè)相伴始終。原因何在?這與中國幾千年的封建傳統(tǒng)文化的影響是分不開的。

一、企業(yè)家們的傳統(tǒng)意識

封建社會重農(nóng)抑商的政策及幾千年來士、農(nóng)、工、商為序列的等級觀念，在這～時(shí)期的企業(yè)家思想上打下了深深的烙印，即使后來的一批接受過西方思想文化的實(shí)業(yè)家也擺脫不了這種根深蒂固的傳統(tǒng)影響。

內(nèi)容提要：國有獨(dú)資商業(yè)銀行作為我國金融體系最主要的組成部分，其改革應(yīng)作為金融體制改革的核心,因此必須加快國有獨(dú)資商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度改革，以適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的步伐。商業(yè)銀行作為經(jīng)營貨幣業(yè)務(wù)的特殊企業(yè)，具有一般企業(yè)的共性，國有獨(dú)資商業(yè)銀行應(yīng)以建立產(chǎn)權(quán)明晰的現(xiàn)代企業(yè)制度，具有完善的法人治理結(jié)構(gòu)為改革發(fā)展的目標(biāo)。論文對為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)而對國有商業(yè)銀行進(jìn)行的股份制改造進(jìn)行了論述，提出了改革的方案，并對國有獨(dú)資商業(yè)銀行的控股權(quán)與股權(quán)安排以及相關(guān)方面問題進(jìn)行了較為深入的探討。

關(guān)鍵詞：國有獨(dú)資商業(yè)銀行股份制改造法人治理結(jié)構(gòu)控股權(quán)

隨著我國經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深入,在微觀組織重組層面上的改革已不可避免地推進(jìn)到了當(dāng)前整個(gè)微觀基礎(chǔ)再造中最復(fù)雜、最難以推進(jìn)的金融領(lǐng)域。推進(jìn)金融業(yè)，尤其是國有獨(dú)資商業(yè)銀行進(jìn)行現(xiàn)代企業(yè)制度改革已成為改革的重點(diǎn)。在經(jīng)濟(jì)全球化，特別是我國即將加入WTO，銀行業(yè)的對外開放已成定局的今天。國有獨(dú)資商業(yè)銀行有必要借鑒國際銀行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行改革，壯大自身的實(shí)力，以在未來競爭中爭取主動(dòng)，跟上國際銀行業(yè)發(fā)展的潮流。

一、國有獨(dú)資商業(yè)銀行改革的必要性與緊迫性

1、國有獨(dú)資商業(yè)銀行改革是建立現(xiàn)代金融體制的迫切要求

“十五”時(shí)期,我國金融體制改革主要是圍繞金融機(jī)構(gòu)體系、金融市場體系和金融監(jiān)管體系三大方面進(jìn)行深化改革和完善建設(shè)。在深化金融機(jī)構(gòu)體系改革方面,具有制度創(chuàng)新意義的是深化國有獨(dú)資商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)制度改革和實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)的多元化發(fā)展。中國人民銀行行長戴相龍指出，“深化國有獨(dú)資商業(yè)銀行改革是中國金融體制改革的重點(diǎn)，爭取用5年左右或更長一些時(shí)間，把中國四家國有獨(dú)資商業(yè)銀行改革為在國際金融市場上具有一定競爭能力的現(xiàn)代化大型商業(yè)銀行。為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，從今年開始，要按照建立現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，分步對國有獨(dú)資商業(yè)銀行進(jìn)行綜合改革。